融易汽车(【原创】节奏加快第四个汽金公司回租产品来了)

2024年3月1日，一汽汽车金融有限公司通过公众号对外宣布：一汽汽金的汽车售后回租业务正式上线，这是国内汽车金融公司第四个汽车回租产品。

《汽车金融公司管理办法》2023年8月11日正式实施。

2023年8月15日奇瑞汽车旗下奇瑞徽银汽车金融股份有限公司就对外公布了首个融资租赁汽车回租产品“好奇E租”，主打“低门槛、手续简、时效快、更融易”的产品特性。

2023年11月22日，吉利汽车所属的吉致汽车金融公司对外宣布，回租业务正式上线，这是国内汽车金融公司第二个汽车回租产品，距离上一个行业产品时间为97天。

2024年2月1日，斯泰兰蒂斯汽车金融公司的汽车回租业务正式上线，这是国内汽车金融公司第三个汽车回租产品，距离上一个行业产品时间为68天。

2024年3月1日，一汽汽车金融有限公司通过公众号对外宣布：一汽汽金的汽车售后回租业务正式上线，这是国内汽车金融公司第四个汽车回租产品，距离上一个行业产品时间为30天。

97天、68天、30天，可以看出汽金公司推出汽车回租的节奏在进一步加快。

随着汽金公司陆续推出汽车回租产品，可以看出主机厂汽车金融公司对于融资租赁市场的重视，相信未来会有越来越多的汽车金融公司推出汽车融资租赁回租业务。

一、汽车融资租赁市场空间巨大

按照罗兰贝格发布的《2022年中国汽车金融报告》的数据来看，中国汽车金融结构中，商业银行、汽车金融公司、融资租赁公司的市场占有率分别为42%、41%、17%，也就是说在银行加大投入，和汽车金融公司激烈竞争的市场环境下，汽车金融公司开拓原有融资租赁公司所占据的17%（约80%为回租业务）市场份额，是至关重要的发展机会。

二、政策对融资租赁公司限制发展回租和支持转型直租

近两年，国家出台了多个法律法规要求融资租赁行业逐渐摒弃类信贷观念、限制回租业务规模的发展、支持直租业务的发展。其中：

1、2022年11月28日，银保监会发布《关于加强金融租赁公司融资租赁业务合规监管有关问题的通知》（12号文），对金融租赁企业发展指出问题并提出明确要求。

“部分金融租赁公司偏离融物本源，忽视租赁物合规管理和风险缓释作用，存在以融物为名开展“类信贷”业务、虚构租赁物、租赁物低值高买、涉嫌新增地方政府隐性债务等问题。”

“准确把握市场定位和功能定位，摒弃“类信贷”经营理念，突出“融物”特色功能，与传统银行业务实现差异互补。优化业务模式和结构，强化租赁物管理，重视租赁物风险缓释作用，做精做细租赁物细分市场，逐步提升直接租赁业务在融资租赁业务中的占比。加强专业化人才队伍建设，补齐专业化能力短板。”

“严肃查处新增地方政府隐性债务、违规参与置换隐性债务、虚构租赁物、租赁物低值高买等违法违规行为，着力整治金融租赁公司以融物为名违规开展业务，防止租赁业务异化为“类信贷”工具。”

这些内容基本把金融租赁公司存在的问题、如何解决问题、不解决问题的严重后果都说的清清楚楚、明明白白了，融资租赁公司再想装糊涂、拖延，基本就属于挑战国家监管权威了，那么后果将是企业无法承担的严重后果。

参考资料：

【原创】银保监会12号文解读，再次明确融资租赁监管趋势

重磅！《关于加强金融租赁公司融资租赁业务合规监管有关问题的通知》

2、2023年7月25日国家金融监督管理总局对金融租赁行业又出台了一份重磅文件《关于进一步做好金融租赁公司监管工作的通知》（以下简称“149号文”）。149号文要求：

引导金融租赁公司回归以“融物”为核心的租赁经营模式，扭转“类信贷”经营理念。

一是努力提升直接租赁业务占比。要充分发挥租赁特色优势，围绕厂商租赁、企业对设备的使用需求等，大力发展直接租赁业务，积极帮助制造业企业降低资金占用、扩大销售，帮助因资金不足而难以自行购置设备的中小微企业通过租赁方式获取设备。

二是以盘活企业存量设备资产价值为目标，稳慎开展售后回租业务。严禁开展非设备类售后回租，严禁将古玩玉石、字画、低值易耗品以及手机等消费品作为租赁物，严禁过度依赖评估中介机构评定租赁物价值。

各监管局要 严肃查处 租赁物不适格或低值高买、以及向关联方、特定关系人输送利益，将售后回租业务异化为抵押贷款业务等问题。

本次149号文的监管重点是“严禁开展非设备类售后回租”，核心监管目标是防控将售后回租业务异化为抵押贷款业务。这两项监管重点实质上都指的是金租行业的痼疾“类信贷”业务，类信贷业务已经成为金租行业的违规重灾区，通过虚构租赁物或虚增租赁物价值，借金租业务的外壳违规进行贷款，给原本为政策法规禁止的融资业务提供通道，成为绕监管违规融资的影子银行。

参考资料：

国家金融监管总局149号文：提升直租业务占比，严查回租“类信贷”业务

3、2023年10月27日，国家金融监督管理总局发布金规8号文：《关于促进金融租赁公司规范经营和合规管理的通知》，通知提到：严禁以乘用车以外的消费品作为租赁物。力争在2026年实现年度新增直租业务占比不低于50%的目标。其中提到：

金融租赁公司应当加强租赁物适格性管理，确保租赁物权属清晰、特定化、可处置、具备经济价值并能够产生使用收益。严禁将古玩玉石、字画、办公桌椅、报刊书架、低值易耗品作为租赁物，严禁以乘用车之外的消费品作为租赁物，严禁新增非设备类售后回租业务。严格规范与同业及其他机构的业务合作，不得协助承租人或合作机构虚构贸易背景，通过福费廷、国内信用证等方式违规套取金融机构资金，进行监管套利。

金融租赁公司要转变经营理念和发展方式，大力培养租赁、法律、税收等方面专业人才，加大对租赁细分行业领域的研发投入，紧紧围绕企业新购设备资产融资需求，逐步提升直接租赁业务能力。要合理控制业务增速和杠杆水平，加强新增业务中售后回租业务的限额管理。2024年新增业务中售后回租业务占比相比2023年前三季度要下降15个百分点，力争在2026年实现年度新增直租业务占比不低于50%的目标。

参考资料：

金规8号文：严禁乘用车以外消费品作为租赁物，三年后新增直租不低于50%

金规8号文重点解读

4、11月10日，国家金融监督管理总局发布了《国家金融监督管理总局职能配置、内设机构和人员编制规定》，其中提到了：（二十二）打击非法金融活动局 建立非法金融活动监测预警体系和公开举报渠道，组织协调、指导督促有关部门和地方政府依法开展非法金融活动防范和处置工作，开展相关宣传教育、政策解释和业务指导等工作。对涉及跨部门跨地区和新业态新产品等非法金融活动，研究提出相关工作建议。拟订小额贷款公司、融资性担保公司、典当行、融资租赁公司、商业保理公司、地方资产管理公司等地方金融组织监管制度，指导和监督地方金融监管部门相关业务工作。

参考资料：

【原创】名租实贷的死期到了，融资租赁被纳入总局打击非法金融活动局监管

【原创】为什么融资租赁纳入“打非局”监管？江苏检察官告诉您

突发！融资租赁被划到“打击非法金融活动局”监管...

融资租赁划入打击非法金融活动局监管，有何用意？

5、国家发改委将直租列入鼓励发展类产业目录。2023年12月29日，国家发展改革委员会发布了《产业结构调整指导目录（2024年本）》。2005年，发改委会同有关部门制订发布《目录（2005年本）》，2011年、2013年和2019年分别进行了修订或修正，最新发布的版本是《目录（2024年本）》，自2024年2月1日起正式施行。

《目录(2024年本)》由鼓励、限制和淘汰三类目录组成，“对小微企业、农户和新型农业经营主体的融资担保服务、融资租赁服务中的直接租赁服务”列为鼓励类产业目录。‍《目录(2019年本)》则是将整个“融资租赁服务”列为鼓励类产业目录。

参考资料：

【原创】重磅！国家发改委：将直租列入鼓励发展类产业目录

作为汽金公司来说，汽车贷款业务面临银行的降维打击，市场规模萎缩严重，现阶段必将大力度推进汽车回租产品的开发和投放。作为融资租赁公司来说，未来面临的监管环境和竞争环境会更加恶劣，留给汽车融资租赁公司就只有两条路，要么转型，要么等死！转型的方向最好的选择的汽车直租业务，汽车直租业务既是政策支持的业务，也是拥有巨大空白市场的业务。

参考资料：

【原创】趋势！第三个汽车金融公司的回租产品来了

【原创】第二个汽车金融公司的汽车回租产品来了

【原创】首个汽车金融公司融资租赁产品来了，租赁公司只能转型或等死

【原创】1号令！汽车金融公司的冲锋号，融资租赁公司的启明灯

国家金融监管总局1号令发布《汽车金融公司管理办法》